Fx Option Gamma Handel

Option Gamma Das Gamma einer Option gibt an, wie sich das Delta einer Option gegenüber einer 1-Punkt-Verschiebung des zugrunde liegenden Assets ändern wird. Mit anderen Worten, die Gamma zeigt die Option deltas Empfindlichkeit gegenüber Marktpreisänderungen. Gamma ist wichtig, weil es uns zeigt, wie schnell unser Positionsdelta sich ändert, wenn sich der Marktpreis des Basiswerts ändert. Denken Sie daran: Eines der Dinge, die das Delta einer Option sagt uns, ist effektiv, wie viele zugrunde liegende Verträge sind wir lang / kurz. Also, die Gamma sagt uns, wie schnell sich unsere effektive Basisposition ändert. Mit anderen Worten, Gamma zeigt, wie flüchtig eine Option relativ zu Bewegungen des zugrunde liegenden Vermögenswertes ist. Also, indem Sie Ihre Gamma wird Ihnen sagen, wie groß Ihr Delta (Position Risiko) ändert. Die obige Grafik zeigt Gamma zu Basiswert für 3 verschiedene Ausübungspreise. Sie können sehen, dass Gamma zunimmt, während sich die Option von der In-the-Money-Erreichung seinen Höhepunkt bewegt, wenn die Option am-Geld ist. Dann als die Option verschiebt out-of-the-money die Gamma dann sinkt. Hinweis: Der Gamma-Wert ist für Anrufe wie für Puts gleich. Wenn Sie lang ein Anruf oder ein Put sind, wird die Gamma eine positive Zahl sein. Wenn Sie einen Anruf oder eine Pause kurz sind, ist das Gamma eine negative Zahl. Wenn Sie eine längere Gammaquot-Position haben, wird Ihre Position gleichzeitiger, wenn der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes ansteigt und quotshorterquot als der zugrunde liegende Preis abnimmt. Umgekehrt, wenn Sie Optionen verkaufen und daher quotshort gammaquot sind, wird Ihre Position kürzer, da der zugrunde liegende Preis steigt und länger, wenn das Underlying sinkt. Dies ist eine wichtige Unterscheidung zwischen langen oder kurzen Optionen zu machen - sowohl Anrufe und puts. Das heißt, wenn Sie lange eine Option (long Gamma) Sie wollen den Markt zu bewegen. Da der zugrunde liegende Preis steigt, werden Sie länger, was Ihre neue Position verstärkt. Wenn Sie "longong gammaquot" wählen, bedeutet dies, dass Sie Bewegungen in dem zugrunde liegenden Asset wünschen, und dann als "short gammaquot" bedeutet, dass der Preis des zugrunde liegenden Assets nicht verschoben werden soll. Eine kurze Gamma-Position wird kürzer, wenn der Preis des Basiswerts steigt. Während der Markt sammelt, sind Sie effektiv verkaufen mehr und mehr der zugrunde liegenden Vermögenswert, wie das Delta wird mehr negativ. Long Gamma Trading Schauen Sie sich dieses Video von Options Unversity an. Es gibt einen Überblick über das Konzept von Gamma Trading. Comments (29) Arwen 17. Juli 2014 um 1.30 Uhr Ihre Erklärung ist sehr klar :-) Peter 17. Juli 2014 um 12:52 Uhr Wenn Ihre Position ist longlong Gammaquot bedeutet dies, dass Aufwärtsbewegungen in den zugrunde liegenden Preis erhöhen Ihr Delta (länger ). Umgekehrt verringern Abwärtsbewegungen im Basispreis Ihre Position Delta (kürzer). In der oben genannten, wie der Markt sammelt und Ihre Position wird länger in Delta müssen Sie verkaufen die zugrunde liegenden Delta-neutral bleiben. Als der Markt beginnt zu verkaufen, werden Sie dann kürzer werden müssen Sie zurückkaufen Deltas. Also, wie der Markt sammelt, you039re verkauft es - wenn es fällt you039re Kauf es zurück. Wenn dies in großen Mengen erfolgt, kann es die Wirkung der Beschränkung der Bewegung des Bestandes haben. Die umgekehrte gilt für kurze Gamma, wie der Markt sammelt, wird Ihre Position Delta kürzer und you039ll müssen durch den Kauf von Aktien zu hedgen. In diesem Fall you039re kaufen, wie der Markt sammelt sich auf Ihr Delta und verkaufen, wie der Markt fällt. Hat diese Erklärung helfen Arwen Juli 16th, 2014 at 2:38 am Hallo Peter, ich habe eine Frage über die Beziehung zwischen Delta-neutralen Positionsquot und quasi-Volatilität movementsquot. Wenn der Marktteilnehmer delta-neutrale Position (net positive gamma) durch die Aktion des Kaufens und Verkaufs einer großen Anzahl von Aktien halten will, dann dämpft diese Volatilität. Wenn der Marktteilnehmer delta-neutrale Position (Netto-negative Gamma) durch die Aktion der Kauf und Verkauf einer großen Anzahl von Aktien halten will, dann erhöht dies die Volatilität. Ich bin nicht sehr klar über die Beziehung hinter ihnen. Könnten Sie bitte geben Sie einige Erklärungen Vielen Dank, Arwen Ich verstehe, dass, aus einem seller039s Sicht der Short-Position ist wertlos. Peter 12. Juli 2014 um 4:45 Uhr Wenn Sie eine Option kaufen, zahlen Sie die Prämie (Optionspreis) an die Option Verkäufer, so dass die Option Verkäufer erhalten Sie die Prämie zum Zeitpunkt des Handels. Mit einer Short-Position möchten Sie den Preis der Option zu verringern, idealerweise auf Null, an welchem ​​Punkt die Option wertlos sein wird. Sobald die Option wertlos ausgelaufen ist, haben Sie die Option Verkäufer durch die Beibehaltung der Prämie erhalten, die vom Käufer der Option erhalten. Wenn der Preis der Option erhöht, können Sie am Ende Kauf der Option zurück (auf Platz Ihrer Short-Position) zu einem höheren Preis als das, was Sie es verkauft, was bedeutet, dass Sie einen Verlust in dieser Situation zu machen. Lassen Sie mich wissen, wenn alles noch unklar ist. Arwen 12. Juli, 2014 um 2:16 am Sie beantwortet Darryl039s Frage am 4.30.2012. Sie sagten, wenn Sie kurz sind die Position ist immer noch wertlos, aber Sie machen einen Gewinn - wobei die Prämie für den Verkauf der Option erhielt. Ich bin verwirrt. Wenn die Position kurz ist, können wir Gewinn machen. Aber warum die Position ist immer noch wertlos So erklären diese Peter April 23rd, 2014 at 6:56 Uhr Kurze Gamma-Volatilität Trades wollen in der Regel Volatilität und Marktbewegungen stabil bleiben, so dass, wenn die Marktlücken groß und Sie sind kurz Gamma und Delta neutral Sie verlieren Geld. Allerdings können Sie kurze Gamma-und auch kurze delta i. e kurze nackte Call-Option. In diesem Fall, wenn die Marktlücken offen niedriger werden Sie wahrscheinlich in dieser Situation Geld verdienen. Rawdy April 20th, 2014 at 3:27 am Was ist, wenn gamma kurz ist und Markt offen Lücke nach unten werde ich machen Verlust oder Profit Die Position Delta Delta x Kontraktgröße x Anzahl der Optionskontrakte. In der Post von Charlie, erwähnte er, dass die Kontraktgröße 10mt (btw, ich don039t wissen, was mt ist, aber let039s nur behandeln sie als einige Standard-Einheit) mit der Option Delta -0,2138 auf 100 Short-Call-Optionen. Also, -0.2138 x 10 x 100 213. Für Ihre Put-Option Frage - in beiden Fällen, ob Sie lange oder kurz die Option das Delta nähert sich 0 als die zugrunde liegenden Preiserhöhungen. Ihre Long / Short-Position bestimmt nur, ob Ihr Delta sich 0 von einer positiven oder einer negativen Zahl nähert. Auch das Konzept der ITM / OTM doesn039t hängt von Ihrer Long / Short-Position entweder. Wenn ein Put einen Ausübungspreis von 90 hat und die Aktie bei 100 abgelaufen ist, dann ist die Put-Option OTM. Wenn Sie am Verfalldatum lang sind, ist Ihre Position wertlos und Sie Verlust ist die Prämie. Wenn Sie kurz sind die Position ist immer noch wertlos, aber Sie machen einen Gewinn - die Prämie für den Verkauf der Option erhalten. Lassen Sie mich wissen, wenn etwas unklar ist. Darryl April 30th, 2012 at 4:37 pm I039m neu in den griechischen und wollte auf den letzten Kommentar abholen. Warum, wenn Delta ist -0.2138, warum würden Sie kaufen 213 Lose statt 21 Darüber hinaus, 039I. e. Für eine lange setzen, wenn die zugrunde liegende Preiserhöhung von 50 bis 60 wird das Delta von -0,40 auf -0,20 (länger) 039 gehen. - i undertsandand als die Option bewegt sich weiter otm und so Delta bewegt sich näher an Null. 039Für eine Kurztaste wird das Dreieck umgekehrt. So wie der zugrunde liegende Preis geht von 50 bis 60 die Short-Put-Delta geht von 0,40 bis 0,20 (kürzer) 039. - Wenn i039m kurz einen Put und die zugrunde liegenden Preis steigt dann doesn039t meine Option näher an / noch mehr itm, so doesn039t mein Delta erhöhen Peter 26. März 2012 um 8:58 Uhr Wenn die Kontraktgröße 10mt ist dann Ihre Position Delta, das ist Der Betrag, den Sie sichern müssen, ist 213 Kontrakte (Aktien). Die Wertänderung zu Ihrer Position entsprechend dem Delta isn039t mit quoteveryquot 1 Punktbewegung - gerade mit dem ersten. Weil, wie Sie gezeigt haben, das Delta sich als die zugrunde liegenden änderungen ändert, die durch das Gamma gegeben wird. Nachdem der Underlying 1 Punkt bewegt hat, haben Sie einen neuen Delta - und Gamma-Wert. Außerdem ist gamma eine 1-Punkt-Bewegung, wenn sie nicht als 1 Gamma angegeben ist. Charlie März 23rd, 2012 at 12:54 am Hallo Peter, ich habe neue Software für Optionen Portfolio / prcing, und mit einer Position habe ich auf dem Delta -0.2138 (kurz einen Anruf) und die gamma -0.0158. Wenn ich 100 Lose kurz von dem Anruf (Vertrag Größe 10mt) dann zu Delta abgesichert werden würde, müsste ich 21 Lose kaufen. Wie ich richtig verstehe, bedeutet das Delta auch, dass der Wert meiner Position um 213 mit jedem Tick nach oben sinken würde. Allerdings würde in diesem Fall die Gamma von -0.0158 bedeuten, dass mein Delta um -1,58 Lots pro Punkt höher kürzer wird, nicht jede Tick höher (otherwsie gamma wäre zu groß). Der Gamma-Wert des Handels sagt -15,8, was ich denke, bedeutet, dass das Delta um diesen Wert für jede Bewegung nach oben verringern Können Sie helfen. Sie stimmen zu, verwirrend, dass Delta Basis ist ein Tick bewegen und Gamma-Basis 1 move Nave 10. Februar 2012 um 12:53 Uhr Große Arbeit Peter Peter November 5th, 2011 at 4:06 am Ja, that039s richtig. Beide Anrufe und Puts haben den gleichen Gammawert, der beide Seiten des ATM verringert. Hallo, ich möchte Ihr Feedback Wenn ein Anruf, zunächst otm, und dann der Aktienkurs nähert sich dem Ausübungspreis, würde die Gamma erhöhen, wenn der Aufruf im Geld ist, würde Gamma verringern Wenn ein put , Anfangs OTM, dann, wenn ein Aktienkurs sinkt, würde gamma erhöhen, und wenn der Put in das Geld ist, würde gamma sinken, wenn die Aktie noch nach unten gehen Ich sage die richtigen Dinge Peter 5. Juni 2011 um 05.55 Uhr Hallo Peter87 , Könnte es helfen, einen Blick auf die Delta-Graphen auf der Option Delta-Seite zu nehmen. Werfen Sie einen Blick auf die Put Delta vs Underlying Preis Grafik. Dies stellt eine lange Put - so nur umgekehrt die Zahlen für eine kurze Put. D. h. Für eine lange setzen, wenn die zugrunde liegenden Preiserhöhung von 50 bis 60 wird das Delta von -0,40 auf -0,20 (länger) gehen. Bei einem kurzen Satz wird das Dreieck umgekehrt. So wie die zugrunde liegenden Preis geht von 50 bis 60 die Short-Delta wird von 0,40 bis 0,20 (kürzer) gehen. Peter87 4 Juni, 2011 at 8:06 am Vielen Dank für Ihre detaillierte und schnelle Antwort bekam ich den Teil über Anrufe und Long-Puts, aber nicht das Teil mit kurzen Puts: Ein kurzer Put hat eine konkave (und negative) Pay-off-Profil. Je höher der zugrunde liegende Wert wird, desto mehr nähert sich die Auszahlungslinie der x-Achse, was bedeutet, dass die Steilheit (ltgt delta) größer wird (weniger negative Annäherungen 0). That039s, warum ich don039t es bekommen, dass die Position in einem kurzen Put wird kürzer, wenn der zugrunde liegende Preis steigt. Meiner Meinung nach wird die Position weniger kürzer (es wird länger). Aber ich denke, es muss einige Argumentationsfehler in meiner Argumentation geben. -) Peter 4. Juni 2011 um 06.36 Uhr Das Delta hängt von der Option Call-Optionen haben eine Position Delta und Put-Optionen haben ein negatives Delta. Also, wenn Sie quotsellquot eine Option der Anruf mit einem negativen Delta und die put ein positives Delta. Nun, da Gamma ist positiv für beide Anrufe und puts, wenn Sie eine Option verkaufen Ihre Gamma mit daher negativ. Wenn Sie eine Option und folglich kurzes Gamma kurzschließen, werden sowohl ein kurzer Aufruf als auch ein kurzer Puffer quotenloses Delta setzen, wenn der zugrundeliegende Preis ansteigt - dies wird auch als quotshorterquot bezeichnet. Für eine Call-Option, da der zugrunde liegende Preis steigt die Option selbst wird mehr in-the-money und damit das Delta bewegt sich von 0 bis 1. Aber wenn Sie quotshortquot der Aufruf das Gegenteil passiert bedeutet, dass die Option Delta Ihrer Position wird Bewegen Sie sich von 0 auf -1 (kürzer). Für eine Put-Option, da der zugrunde liegende Preis steigt die Option selbst becomse mehr out-of-the-money und damit das Delta bewegt sich von -1 bis 0 (immer länger). Aber wenn Sie quotshortquot die put das Gegenteil passiert meaing, dass die Option Delta Ihrer Position bewegt sich von 1 bis 0 (immer kürzer). Lassen Sie mich wissen, wenn dies nicht klar ist. Peter87 3. Juni 2011 um 02.47 Uhr I039m ein Anfänger in Optionen, sondern verstehen fast den ganzen Artikel. Was ich nur don039t verstehen, ist dies: "Umgekehrt, wenn Sie Optionen verkaufen und daher quotshort gammaquot sind, wird Ihre Position kürzer werden, da der zugrunde liegende Preis steigt. Delta (als erste Derivat) ist negativ und wächst mit zunehmendem Basispreis, so wird es weniger negativ, was bedeutet, dass quasi shortquot ltgt mehr longquot. Ich wäre Ihnen dankbar für Ihr Feedback Peter November 3rd, 2010 at 4:54 am Sind Sie reden über das Video auf dieser Website über That039s, wo ich sage quottake einen Blick auf diese videoquot. Dann stelle ich einen Link zu der OU-Website. Das Video oben auf quotthisquot Website tut in der Tat mehr als quotdescribequot, was Gamma ist und arbeitet auf Gamma-Handel. Bitte lassen Sie mich wissen, wenn ich etwas verpasst oder wenn Sie denken, das Video oben ist falsch. Trader1 Ich klickte auf die quotoptions universityquot Link unter der langen Gamma-Trading-Kopfzeile, sagt man, Sie können ein Video, das einen Überblick über Gamma-Handel gibt zu sehen. Anstatt ein Video, das einen Überblick über gamma gibt, ist es ein 100-prozentiges Umsatz-Video für Optionen Universität. KEIN GAMMA SELBST GEMACHT. Abzocke. Sam 28. Juli 2010 um 21:06 Uhr Sie haben Recht. Delta von Put ist abnehmende Funktion von -1 bis 0, wie der Aktienkurs erhöht. Ich dachte in Bezug auf den absoluten Wert von Delta. Peter July 28th, 2010 at 6:10 pm Hallo Sam, it039s eine gute Frage. Sie müssen bedenken, dass ein put039s Delta ist negativ, so dass mit einem positiven Gamma und einem steigenden Aktienkurs das Delta einer Put wird weniger negativ - oder quotlonquot. Je mehr der Bestand sammelt, desto näher rückt das put039s-Delta gegen Null, wenn mehr Gamma dazu hinzugefügt wird. Call-Optionen, mit einem positiven Delta-und positiven Gamma wird auch länger quot, wie der Aktienkurs steigt. Je höher die Aktie bewegt sich aus dem Basispreis, desto näher der Call Option039s Delta Annäherungen 1. Sam Juli 28th, 2010 at 4:14 pm Kann ich etwas fehlen. Mathematisch ist gamma immer positiv für Call und Put. Aber wie der Aktienkurs steigt, shouldn039t die Put haben negative Gamma als der Graph des Deltas vs Aktienkurs sinkt Bitte jemand klären Seth Baker 9. Februar 2010 um 15:04 Dies ist interessant Zeug. Ich benutze Google, um mir zu helfen, Sachen über Optionen zu finden. Eine coole Website hat einen anderen Ansatz - sie behaupten, nicht eine Meinung auf dem Markt haben. Vielmehr arbeiten sie mit Ihnen, auf welche Art von Handel zu machen, basierend auf den Griechen, etc. Ich kann dies falsch, aber ich denke, it039s http://www. timeforoptions Hallo Anthony, Ich bin damit einverstanden, dass die Video geht nicht zu einem guten Start. Ich verknüpfe direkt mit dem Video auf der OU-Website. They039ve änderte das Video zu, was they039ve vorher hatte, das eine längere Einleitung zur Verfügung stellte. Zu Beginn des Videos Ron hat bereits begonnen diskutieren quotshort gammaquot, wo, wenn Sie kurz Gamma sind und der Markt geht Ihre Position wird quotlonquick, d. h. Ihre Delta-Position wächst. That039s, was er, wenn er sagt, dass Deltasquot auf dem Weg nach unten sagt. Glaubst du, meine Beschreibung (nicht das Video) oben unterscheidet sich von dem, was Sie woanders gelesen haben Wenn ja, lassen Sie mich wissen, wo der Widerspruch ist und wenn I039m falsch I039ll den Inhalt entsprechend korrigieren. Vielen Dank für das Feedback Anthony Ich lerne den Handel Optionen von den griechischen (Delta, Gamma, Theta, Vega) haben aber Optionen seit vielen Jahren gehandelt. Ich habe mehrere Definitionen und habe einen Online-Kurs. Diese Definition hier und das nachfolgende Video sind bei weitem die verwirrendsten, die ich je gesehen habe. Das Video beginnt mit quotIn ein Gefühl auf dem Weg nach unten, unsere kurze Gamma-Position kauft Deltas für uns. Z. B. Wie in der Heck kann jemand versuchen, Gamma verstehen als Definition beginnen, dies zu verstehen. Peter 20. September 2009 um 20:09 Vielen Dank für die Anregung. Viel geschätzt. Ich schreibe etwas auf Delta-neutralen Handel und ein bisschen mehr auf Gamma-Scalping. Howdy September 20th, 2009 at 10:38 am Ich habe Grundkenntnisse über Optionen Kauf und Verkauf von Anrufen und Puts. Ich würde es begrüßen, wenn detailliertere Erläuterungen für Gamma-und Delta-Handel hinzugefügt wird. Ich bin immer noch verwirrt, wie Gamma-Trading funktioniert. Hinzufügen eines KommentarsGamma Was ist Gamma Gamma ist die Änderungsrate in einem Optionsdelta pro 1 Änderung des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Gamma ist ein wichtiges Maß für die Konvexität eines Derivatwertes, bezogen auf den Basiswert. Eine Delta-Hedge-Strategie versucht, Gamma zu reduzieren, um eine Absicherung über eine breitere Preisspanne beizubehalten. Eine Konsequenz der Verringerung von gamma ist jedoch, dass alpha auch reduziert wird. VIDEO Laden des Players. BREAKING DOWN Gamma Mathematisch ist gamma die erste Ableitung von delta und wird verwendet, wenn man versucht, die Preisbewegung einer Option im Verhältnis zur Menge, die sie in oder aus dem Geld ist, abzumessen. Ebenso ist gamma die zweite Ableitung eines Optionskurses in Bezug auf den Basiswert. Wenn die Option, die gemessen wird, tief in oder aus dem Geld ist, ist gamma klein. Wenn die Option nah oder am Geld ist, ist gamma am größten. Gamma-Berechnungen sind am genauesten für kleine Änderungen des Preises des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Alle Optionen, die eine Long-Position haben eine positive Gamma, während alle kurzen Optionen haben eine negative Gamma. Gamma-Verhalten Da eine Options-Delta-Maßnahme nur für kurze Zeit gültig ist, gibt gamma Portfoliomanagern, Händlern und einzelnen Anlegern ein genaueres Bild davon, wie sich die Optionen-Deltas im Laufe der Zeit ändern werden, wenn sich der Kurs des Basiswerts ändert. Als Analogie zur Physik ist das Delta einer Option seine Geschwindigkeit, während das Gamma einer Option seine Beschleunigung ist. Gamma verringert sich, nähert sich null, als eine Option wird tiefer in-the-money, als Delta nähert sich ein. Gamma nähert sich auch Null, je tiefer eine Option aus dem Geld kommt. Gamma ist am höchsten an dem Geld. Die Berechnung von Gamma ist komplex und erfordert Finanzsoftware oder Kalkulationstabellen, um einen genauen Wert zu finden. Das folgende zeigt jedoch eine annähernde Berechnung von gamma. Betrachten Sie eine Call-Option auf einen Basiswert, der derzeit ein Delta von 0,4 hat. Erhöht sich der Aktienwert um 1, erhöht sich die Option um 0,40 und das Delta wird sich ebenfalls ändern. Angenommen, die 1-Zunahme tritt auf, und die Optionen delta sind jetzt 0,53. Diese 0,13-Differenz in Deltas kann als ein ungefährer Wert von gamma angesehen werden. Gamma ist eine wichtige Metrik, weil es für Konvexität Fragen korrigiert, wenn das Engagement in Hedging-Strategien. Einige Portfoliomanager oder Trader können mit Portfolios von solchen großen Werten beteiligt sein, dass noch mehr Präzision bei der Absicherung erforderlich ist. Ein drittes Derivat mit der Bezeichnung Farbe kann verwendet werden. Farbe misst die Rate der Änderung von Gamma und ist wichtig für die Aufrechterhaltung eines Gamma-abgesichertes portfolio. Using-Optionen Tools zum Handel Foreign-Exchange-Spot Delta. Gamma. Risikoumkehr und Volatilität sind Konzepte, die fast allen Optionshändlern vertraut sind. Jedoch können diese gleichen Werkzeuge, die verwendet werden, um Devisenoptionen zu handhaben, auch bei der Vorhersage von Bewegungen im Basiswert nützlich sein, die in Devisen (FX) das Bargeld oder Spotprodukt sind. In diesem Artikel untersuchen wir, wie die Volatilität genutzt werden kann, um die zukünftige Marktaktivität zu ermitteln, wie Delta verwendet werden kann, um die Wahrscheinlichkeit von Spotbewegungen zu berechnen, wie Gamma Handelsumgebungen vorhersagen kann und wie Risikowechselungen auf den Kassamarkt anwendbar sind. Volatilität bei der Prognose von Marktaktivitäten Die Volatilität von Volatilitäten misst die Geschwindigkeit und den Umfang der Änderungen eines Kurswährungspreises. Implizite Optionsvolatilitäten dagegen messen die erwartete Schwankung eines Kurswertes über einen bestimmten Zeitraum auf Basis historischer Schwankungen. Volatilitätsberechnungen beinhalten typischerweise die historische jährliche Standardabweichung der täglichen Preisänderungen. (Finden Sie heraus, alles, was Sie wissen müssen, über Option Volatilität in der Option Volatility Tutorial.) Option Volatilität Informationen ist leicht verfügbar aus einer Vielzahl von Quellen. Bei der Verwendung von Volatilität zur Prognose der Marktaktivität, muss der Händler bestimmte Vergleiche zu machen. Obwohl der zuverlässigste Vergleich implizit und tatsächlich ist, ist die Verfügbarkeit der tatsächlichen Daten begrenzt. Alternativ ist auch der Vergleich historischer impliziter Volatilitäten wirksam. Einmonatige und dreimonatige implizite Volatilitäten sind zwei der am häufigsten benchmarkten Zeitrahmen, die zum Vergleich verwendet werden (die Zahlen unten stellen Prozentwerte dar). Abbildung 1 Quelle: IFR-Marktnachrichten-Plug-In Hier ist, was die Vergleiche zeigen: Wenn kurzfristige Option Volatilitäten deutlich niedriger als langfristige Volatilitäten sind, erwarten Sie einen möglichen Ausbruch. Wenn kurzfristige Optionsvolatilitäten deutlich höher sind als langfristige Volatilitäten, erwarten Sie eine Umstellung auf den Bereich Handel. Typischerweise sind im Bereich Handelsszenarien implizite Optionsvolatilitäten niedrig oder rückläufig, da in Perioden des Bereichshandels eine minimale Bewegung besteht. Wenn Optionsvolatilitäten einen scharfen Tauchgang nehmen, kann er ein gutes Signal für eine bevorstehende Handelschance sein. Dies ist sehr wichtig für beide Bereich und Breakout Trader. Trader, die gewöhnlich an der Spitze der Strecke verkaufen und unten kaufen, können Wahlvolatilitäten verwenden, um vorherzusagen, wann ihre Strategie nicht mehr arbeiten könnte - besonders wenn Volatilitätskontrakte sehr niedrig werden, verringert sich die Wahrscheinlichkeit des fortgesetzten Bereichhandels. Breakout-Händler, auf der anderen Seite können auch beobachten Option Volatilitäten, um sicherzustellen, dass sie nicht kaufen oder verkaufen in eine falsche Ausbruch. Wenn die Volatilität auf Durchschnittsniveaus liegt, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit eines falschen Breakouts. Alternativ, wenn die Volatilität sehr niedrig ist, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit eines wirklichen Ausbrechens. Diese Richtlinien funktionieren im Allgemeinen gut, aber Händler müssen auch vorsichtig sein. Volatilitäten können lange Abwärtstrends aufweisen, während derer Zeitvolatilitäten irreführend sein können. Händler müssen nach scharfen Bewegungen in Volatilitäten, nicht eine allmähliche suchen. Das folgende ist ein Diagramm von USD / JPY. Die grüne Linie repräsentiert die kurzfristige Volatilität, die langfristige Volatilität der roten Linie und die Preisstrategie der Blue Line. Die Pfeile ohne Etiketten weisen auf Perioden hin, in denen die kurzfristige Volatilität deutlich über der langfristigen Volatilität liegt. Sie können sehen, wie Divergenz in der Volatilität von Perioden der Bereich Handel gefolgt werden. Der 1M-implizierte Pfeil verweist auf einen Zeitraum, in dem die kurzfristige Volatilität unter die langfristige Volatilität absinkt. Bei einer darüber liegenden Preisaktion tritt ein Ausbruch auf, wenn die kurzfristige Volatilität zur langfristigen Volatilität zurückkehrt. Verwenden von Delta zur Berechnung von Spotwahrscheinlichkeiten Was ist Delta Options-Preis kann als eine Darstellung der Märkte Erwartung der zukünftigen Verteilung der Spotpreise gesehen werden. Das Delta einer Option kann etwa als die Wahrscheinlichkeit der Option Finishing in das Geld gedacht werden. Zum Beispiel, wenn man eine einmonatige USD / JPY-Call-Option auf 104 mit einem Delta von 50 geschlagen hat, wäre die Wahrscheinlichkeit, dass USD / JPY über 104 einen Monat von nun an etwa 50 betragen würde. Berechnen von Spotwahrscheinlichkeiten Mit Informationen über Deltas kann man Annähernd die Erwartungen der Märkte auf die Wahrscheinlichkeit unterschiedlicher Spot-Werte im Laufe der Zeit. Wenn die Wahrscheinlichkeit anzeigt, daß der Punkt oberhalb eines bestimmten Pegels beendet ist, werden Anrufoptions-Deltas verwendet, wenn die Wahrscheinlichkeit anzeigt, daß der Punkt unterhalb eines bestimmten Pegels endet, werden Put-Option-Deltas verwendet. Der Schlüssel zur Berechnung der erwarteten Spot-Werte ist die bedingte Wahrscheinlichkeit. Bei zwei Ereignissen A und B wird die Wahrscheinlichkeit von A und B wie folgt berechnet: Also ist die Wahrscheinlichkeit von A und B gleich der Wahrscheinlichkeit von A mal die Wahrscheinlichkeit von B bei dem Auftreten von A. Hier ist die Formel für das Problem der Berechnung der Wahrscheinlichkeit, dass der Punkt ein bestimmtes Niveau berührt: P (Berührung und Endbearbeitung über der Spot-Ebene) P (berührender Spot-Pegel) P (Finishing oberhalb der Punkt-berührten Spot-Ebene) In Worten, Oberhalb eines bestimmten Niveaus (oder Deltas) gleich der Wahrscheinlichkeit ist, daß der Punkt, der das Niveau erreicht, mal die Wahrscheinlichkeit eines Punktabschlusses oberhalb eines bestimmten Niveaus gleich ist, der bereits dieses Niveau berührt hat. Beispiel Sagen wir die Wahrscheinlichkeit, dass der EUR / USD in den nächsten zwei Wochen 1,26 erreicht hat. Weil wir an einer Punktbearbeitung oberhalb dieser Ebene interessiert sind, betrachten wir die EUR-Call-Option. Angesichts der aktuellen Spot und Volatilitäten, ist das Delta dieser Option 30. Daher ist die Marktsicht, dass die Chancen der EUR / USD Finishing über 1,26 in zwei Wochen sind rund 30. Wenn wir davon ausgehen, dass EUR / USD berührt 1,26, die Option Delta würde dann 50. Nach Definition ein at-the-money-Option hat ein Delta von 50, und hat somit eine Ein-in-zwei Chance, Finishing in das Geld. Hier ist die Berechnung unter Verwendung der obigen Gleichung: 0,3 P (berührend 1,26) 0,5 Dies bedeutet, dass die Quoten von EUR / USD, die 1,26 in zwei Wochen berühren, 60 (0,3 / 0,5) betragen. Die Märkte am besten raten dann, dass EUR / USD hat eine 60 Chance zu berühren 1,26 in zwei Wochen, da die Informationen aus Optionen. Angesichts der Optionspreise und entsprechender Deltas kann diese Wahrscheinlichkeitsrechnung verwendet werden, um eine allgemeine Vorstellung von den Markterwartungen der verschiedenen Spotstufen zu erhalten. Die Daumenregel dieser Methodik ergibt, dass die Wahrscheinlichkeit, dass ein Punkt eine bestimmte Ebene berührt, ungefähr gleich dem Zweifachen des Deltas einer Option ist, die auf diesem Niveau getroffen wird. Verwenden von Gamma zur Vorhersage von Handelsumgebungen Was ist Gamma Gamma repräsentiert die Änderung in Delta für eine bestimmte Änderung der Kassakurs. Im Handel werden Spieler lange Gamma, wenn sie Standard-Puts oder Anrufe kaufen, und kurze Gamma, wenn sie sie verkaufen. Wenn die Kommentatoren vom gesamten Markt als lang oder kurz Gamma sprechen, beziehen sie sich in der Regel auf Marktmacher im Interbankenmarkt. Wie Market Maker Gamma betrachten Im Allgemeinen suchen Dividendenmärkte nach Delta-neutral - dh sie wollen ihre Portfolios gegen Bewegungen im zugrunde liegenden Kassakurs absichern. Der Betrag, um den ihr Delta oder Hedge-Verhältnis. Änderungen wird als gamma bezeichnet. Say ein Trader ist lang Gamma, was bedeutet, er oder sie hat einige Standard-Vanille-Optionen gekauft. Angenommen, diese Optionen sind USD / JPY Optionen. Wenn wir weiter annehmen, dass die Delta-Position dieser Optionen 10 Millionen bei USD / JPY 107 beträgt, muss der Händler 10 Millionen USD / JPY bei 107 verkaufen, um vollständig gegen Spot-Bewegung isoliert zu sein. Wenn USD / JPY auf 108 steigt, muss der Händler weitere 10 Millionen, diesmal bei 108, verkaufen, da die gesamte Deltaposition 20 Millionen beträgt. Was passiert, wenn USD / JPY zurück geht auf 107 Die Delta-Position geht zurück auf 10 Millionen, wie zuvor. Weil der Trader nun kurz 20 Millionen ist, muss er oder sie 10 Millionen zurückkaufen bei 107. Der Nettoeffekt ist dann ein 100-Pip-Gewinn, Verkauf einer 108 und Kauf bei 107. In Summe, wenn Händler lange Gamma sind, Sie sind ständig kaufen niedrig und hoch verkaufen, oder umgekehrt, um zu sichern. Wenn der Spotmarkt sehr volatil ist, verdienen Händler eine Menge Gewinne durch ihre Hedging-Aktivität. Aber diese Gewinne sind nicht frei, da gibt es eine Prämie, um die Optionen zu besitzen. In der Theorie sollte der Betrag, den Sie aus Delta-Hedging machen, die Prämie genau ausgleichen. Ob dies in der Praxis zutrifft, hängt von der tatsächlichen Volatilität des Kassakurses ab. Das Gegenteil ist wahr, wenn ein Händler Optionen verkauft hat. Wenn kurze Gamma, um zu sichern, muss der Händler immer kaufen hoch und niedrig verkaufen - so verliert er Geld auf den Hecken, in der Theorie der gleiche Betrag in Options-Prämie durch den Verkauf verdient. Warum ist Gamma wichtig für Spot-Trader Aber welche Relevanz hat all dies für regelmäßige Spot-Trader Die Antwort ist, dass Spot-Bewegung wird zunehmend von dem, was geht auf dem Optionsmarkt getrieben. Wenn der Markt lange Gamma ist, werden die Market Maker als Ganzes Kaufort sein, wenn es fällt und verkauft Ort, wenn der Wechselkurs steigt. Dieses Verhalten kann die Spotrate in einem relativ engen Bereich halten. Wenn der Markt ist kurz Gamma, jedoch kann der Kassakurs anfällig für weite Schaukeln als Spieler entweder ständig verkauft werden, wenn die Preise fallen, oder kaufen, wenn die Preise steigen. Ein Markt, der kurz-Gamma ist, wird die Kursbewegung durch seine Hedging-Aktivität verschärfen. So: Wenn Market Maker sind lange Gamma, Spot in der Regel Trades in einem engeren Bereich. Wenn Market Maker sind kurz Gamma, kann vor Ort zu breiten Schaukeln neigen. Verwenden von Risikoaufhebungen zur Bewertung der Marktpositionierung Was sind Risikowechselungen Risikowechselungen sind eine Darstellung der Markterwartungen auf der Wechselkursrichtung. Gefiltert, Risiko-Umkehrungen können profitable überkaufen und überverkauft Signale zu generieren. Eine Risikoumkehr besteht aus einem Paar Optionen, einem Call und einem Put auf derselben Währung mit demselben Ablauf (ein Monat) und der Sensibilität für den zugrunde liegenden Kassakurs. Risikowechselungen werden in Bezug auf den Unterschied in der Volatilität zwischen den beiden Optionen angegeben. Während in der Theorie diese Optionen sollten die gleiche implizite Volatilität, in der Praxis haben sie oft auf dem Markt. Eine positive Zahl gibt an, dass Anrufe bevorzugt werden und dass der Markt einen Aufstieg in der zugrunde liegenden Währung erwartet. Ebenso weist eine negative Zahl darauf hin, dass Puts Anrufe bevorzugt sind und dass der Markt einen Rückgang in der zugrunde liegenden Währung erwartet. Risikowechsel kann als mit einer Markt-Polling-Funktion gesehen werden. Eine positive Risiko-Umkehr-Zahl impliziert, dass mehr Marktteilnehmer für einen Anstieg der Währung stimmen als für einen Tropfen. So können Risikowechselungen als Ersatz für Messpositionen im Devisenmarkt genutzt werden. Wie können Risikosumkehrungen verwendet werden, um die Spotwährungsbewegung vorherzusagen Während die Signale, die von einem Risikoumkehrsystem erzeugt werden, nicht vollständig genau sind, können sie angeben, wann der Markt bullisch oder bärisch ist. Risikoumkehrungen vermitteln die meisten Informationen, wenn sie relativ extreme Werte sind. Diese Extremwerte werden üblicherweise als eine Standardabweichung jenseits der Mittelwerte von positiven und negativen Werten definiert. Daher betrachten wir die Werte einer Standardabweichung unter dem Durchschnitt der negativen Risikoumkehrzahlen und werten eine Standardabweichung über dem Durchschnitt der positiven Risikoumkehrzahlen. Wenn Risikoumkehrungen bei diesen Extremwerten auftreten, geben sie konträre Signale, wenn der gesamte Markt für einen Anstieg in einer bestimmten Währung positioniert ist, macht es das viel schwieriger für die Währung zu sammeln, und das viel einfacher für sie auf negativ zu fallen Nachrichten oder Veranstaltungen. Eine große positive Risiko-Umkehr-Zahl impliziert eine überkaufte Situation, während eine große negative Umkehrung Zahl eine überverkaufte Situation impliziert. Die durch Risikoumkehrungen erzeugten Kauf - oder Verkaufssignale sind nicht perfekt, sie können aber auch zusätzliche Informationen vermitteln, um Handelsentscheidungen zu treffen. Abbildung 3: GBP / USD: Risikoumkehrungen können bei extremen Werten vernünftig akkurate Signale generieren Zusammenfassung Es gibt viele Werkzeuge, die von erfahrenen Optionshändlern verwendet werden, die auch für den Handel mit Spot FX nützlich sein können. Volatilität kann verwendet werden, um die Marktaktivität in der Barkomponente zu prognostizieren, indem kurz - und langfristige implizite Volatilitäten verglichen werden. Delta kann dazu beitragen, die Wahrscheinlichkeit, dass der Kassakurs ein bestimmtes Niveau erreicht, abzuschätzen. Und Gamma kann vorhersagen, ob vor Ort wird in einem engeren Bereich handeln, wenn es anfällig für breitere Schaukeln ist. Risikowechselungen sind eine Darstellung der Markterwartungen auf Wechselkursrichtung. Wenn es richtig gefiltert wird, können Risikoumkehrungen verwendet werden, um die Marktstimmung zu messen und überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu bestimmen. Gamma Die Optionen gamma sind ein Maß für die Änderungsrate ihres Deltas. Das Gamma einer Option wird als Prozentsatz ausgedrückt und spiegelt die Änderung des Deltas in Reaktion auf eine Ein-Punkt-Bewegung des zugrunde liegenden Aktienkurses wider. Wie das Delta verändert sich das Gamma auch bei kleinen Bewegungen des zugrunde liegenden Aktienkurses ständig. Es ist in der Regel auf seinen Spitzenwert, wenn der Aktienkurs in der Nähe des Ausübungspreises der Option und sinkt, wie die Option geht tiefer in das oder aus dem Geld. Optionen, die sehr tief in oder aus dem Geld haben Gamma-Werte in der Nähe von 0. Beispiel Angenommen, für eine Aktie XYZ, derzeit bei 47 handeln, gibt es ein FEB 50 Call Option Verkauf für 2 und kann davon ausgehen, hat es ein Delta von 0,4 und Eine Gamma von 0,1 oder 10%. Wenn sich der Aktienkurs um 1 bis 48 erhöht, wird das Delta um 10 Prozent von 0,4 auf 0,5 nach oben angepasst. Wenn die Aktie jedoch um 1 bis 46 nach unten abnimmt, nimmt das Delta um 10 Prozent auf 0,3 ab. Passage der Zeit und ihre Auswirkungen auf die gamma Wie die Zeit bis zum Verfall näher rückt, erhöht sich die Gamma der at-the-money Optionen erhöht, während die Gamma von in-the-money und out-of-the-money Optionen sinkt. Die Grafik oben zeigt das Verhalten der Gamma der Optionen bei verschiedenen Streiks, die in 3 Monaten, 6 Monaten und 9 Monaten auslaufen, wenn die Aktie derzeit bei 50 gehandelt wird. Änderungen der Volatilität und ihre Auswirkungen auf die Gamma Wenn die Volatilität niedrig ist, wird die Gamma von Am-Geld-Optionen ist hoch, während die Gamma für tief in oder out-of-the-money Optionen nähert sich 0. Dieses Phänomen tritt auf, weil wenn die Volatilität niedrig ist, ist der Zeitwert dieser Optionen niedrig, aber es steigt dramatisch, wie die Der zugrunde liegende Aktienkurs nähert sich dem Ausübungspreis. Wenn die Volatilität hoch ist, ist gamma tendenziell stabil über alle Ausübungspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass, wenn die Volatilität hoch ist, der Zeitwert der tief in / out-of-the-money Optionen bereits ganz erheblich ist. Somit wird die Zunahme des Zeitwertes dieser Optionen, wenn sie dem Geld näher kommen, weniger dramatisch und daher die niedrige und stabile Gamma sein. Die obige Grafik veranschaulicht die Beziehung zwischen den Optionen gamma und der Volatilität des zugrunde liegenden Wertpapiers, das mit 50 Aktien gehandelt wird. Bereit zum Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für echte beginnen, werden Ihre ersten 100 Trades beauftragt werden (Stellen Sie sicher, dass Sie durch den Link unten und zitieren Sie den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Devisenoptionen Über FX-Optionen Holen Sie sich die Exposition, um Bewegungen in einigen der Am meisten gehandelte globale Währungen. Wenden Sie dieselben Handels - und Sicherungsstrategien an, die Sie für Aktien - und Indexoptionen verwenden, einschließlich Spreads mit bis zu zehn Beinen. ISE FX-Optionen sind mit Barausgleich in US-Dollar, Bewegung im europäischen Stil und kann direkt aus Ihrem bestehenden Brokerage-Konto gehandelt werden. Der Handel mit Devisenoptionen öffnet um 7:30 a. m (New York Time) und endet um 04.15 Produktspezifikationen Spotpreise Spotpreise basieren auf Wechselkursen von SIX gemeldet. Die Preise werden mit Modifikatoren skaliert, wie unten dargestellt, so dass der zugrunde liegende Wert spiegelt ein Preisniveau ähnlich dem einer Aktie oder eines Index. Basiszinssatz x Ratenmodifikator Diese Tabelle fasst den Ratenmodifikator für jedes Paar zusammen. Um die Produktspezifikationen anzuzeigen, klicken Sie auf das Symbol. 125,57 (1,2557 X 100), 175.91 (1,7591 X 100), 116.12 (1,1612 X 100), 108.71 (1,0871 X 100), 77,82 (0,7782 X 100), 61,24 (0,6124 X 100), 133,46 (13,346 X 10), 158,56 (1,5856 X 100), 79,57 ( 0.7957 X 10) 86,68 (0,8668 X 100) 147.04 (1,4704 X 100) 160,06 (1,6006 X 100) 71.79 (0.71.79 X 100) Währungstabelle und Investoren historischen Kursen können die zugrunde liegenden Preise für Devisenoptionen von mehreren führenden Marktdatenanbietern zugreifen Und Finanz-Websites, darunter Bloomberg, Reuters und Yahoo Finance. Handelsstrategien Anleger haben mehr Auswahl und Flexibilität, ihr Währungsrisiko zu sichern. FX-Optionen erlauben die gleichen Kern-Handel und Hedging mit Optionen verwendet Strategien auf Aktien, ETFs und Indizes. Eine einfache Möglichkeit, sich daran zu erinnern, welche Art von Option, die Sie kaufen müssen, ist auf der Basiswährung zu konzentrieren, die die erste Währung in einem Währungspaar. Die zweite Währung ist die Zitatwährung (Gegenwährung). Die Optionen werden aus der Basiswährung bezogen auf die Quotierungswährung abgeleitet. Die USD-Basis (pro US) ist für alle zehn Paare verfügbar. Zum Beispiel, wenn Sie erwarten, dass der Dollar gegen den Yen zu stärken - Sie kaufen YUK Anrufe. Wenn Sie erwarten, dass der Dollar gegen den Yen zu schwächen - Sie kaufen YUK puts. In der USA (umgekehrt) Konvention, wenn Sie erwarten, dass der Euro gegen den Dollar zu stärken, kaufen Sie EUU-Anrufe. Wenn Sie erwarten, dass der Euro gegenüber dem Dollar zu schwächen, kaufen Sie EUU puts. Option Kauf für die Richtungs Ideen Option Kauf für echte hedgers Credit Spreads für Einkommen Spreads für echte hedgers anzeigen Trading Strategies Häufig gestellte Fragen Was sind Devisenoptionen Devisenoptionen börsengelistete Wertpapiere, die an der amerikanischen International Securities Exchange gehandelt werden, einem führenden Austausch US-Optionen. Mit FX-Optionen, die Anleger haben Exposition gegenüber Kursschwankungen in einigen der am meisten gehandelten Währungen und kann die gleichen Handels - und Hedging-Strategien sie Aktien - und Index verwenden für Optionen gelten, einschließlich der Spreads mit bis zu zehn Beine. Derzeit sind FX-Optionen in 10 Währungspaare, mit Dual-Konventionen für vier Paare angeboten aufgelistet. Der USD-basierte, oder per USA, Währung Konvention ist für alle zehn Paare zur Verfügung und ermöglicht es Anlegern, ihre Ansichten über die Stärke oder Schwäche des Dollar gegenüber globalen Währungen zum Ausdruck bringen. Die US-Währungskonvention ist die Kehrseite der Konvention auf USD-Basis. FX-Optionen sind mit Barausgleich in US-Dollar, Bewegung im europäischen Stil und kann direkt von einem Optionen-fähigen Brokerage-Konto gehandelt werden. Was sind die Vorteile von börsennotierten Optionen Mit börsennotierten Optionen erhalten Investoren die volle Preistransparenz angezeigt Preise und Quote Größen sind immer umsetzbar. Darüber hinaus wird das Kontrahentenrisiko fast vollständig eliminiert, da FX Options durch die Options Clearing Corporation (OCC) ausgegeben und gelöscht werden. Das OCC stellt eine wichtige Funktion dar, indem es als Garant fungiert, um sicherzustellen, dass die Verpflichtungen der Verträge erfüllt werden. Warum Handel FX-Optionen gegenüber dem FX Spot Einer der wichtigsten Vorteile für den Handel mit Devisenoptionen im Vergleich zu FX Spot ist, dass Optionen bietet Investoren enorme Vielseitigkeit einschließlich einer breiten Palette von Basispreise und Verfallmonate für den Handel verfügbar. Die Investoren können Einzel - und Mehrbeinstrategien einführen, abhängig von ihrer Risiko - und Lohntoleranz. Investoren können bullish, bearish und sogar neutral Marktprognosen mit begrenztem Risiko zu implementieren. FX-Optionen bieten auch die Möglichkeit, sich gegen Wertverluste eines Basiswerts abzusichern. Da FX-Optionen ausgegeben und durch die OCC gelöscht werden, wird das Kontrahentenrisiko fast vollständig eliminiert. Wo kann ich diese Produkte handeln? FX Options werden an der internationalen Wertpapierbörse gehandelt und können über alle Optionen-aktivierten Broker-Konten gehandelt werden. Wo bekomme ich FX Options-Quotes FX Options-Quotes sind bei mehreren Marktdaten-Anbietern und Finanz-Websites, einschließlich Bloomberg, ILX, Reuters oder Yahoo Finanzen erhältlich. Was ist der Vorteil von Barabfindung und wie es Barabgeltung funktioniert beseitigt die Notwendigkeit, die tatsächliche Fremdwährung, so dass der Prozess sehr viel einfacher zu halten. Investoren können tatsächlich ihre Positionen bis zum Verfall Freitag, die den dritten Freitag des Gültigkeitsmonats um 12:00 Uhr (New York Time). Der Abrechnungswert wird am letzten Handelstag (in der Regel am Freitag) auf Basis des WM / Reuters-Intra-Day-Kassakurses ermittelt, der 12 Uhr New Yorker Zeit entspricht. Welche Möglichkeiten Strategien kann ich implementieren für Devisenoptionen Investoren die gleichen Handels Strategien annehmen, können sie für die Aktienoptionen zu verwenden, sowie ausgefeilte Verbreitung Funktionalität wie vertikale Spreads, Straddles, Druse, Kondore und Schmetterlinge. Warum sind die FX angeboten Optionen in Dual-Konventionen Die Anleger haben unterschiedliche Perspektiven, einige Blick in Bezug auf den US-Dollar, während andere in Bezug auf den Euro oder das britische Pfund aussehen. Durch das Angebot eines Dual-Konvention, haben die Anleger nun eine zusätzliche Wahl und Flexibilität, ihre Währungsrisiken abzusichern. ISE listet derzeit FX-Optionen in 10 Währungspaaren auf. Der USD-basierte oder pro US ist für alle 10 Paare zur Verfügung und ermöglicht es Anlegern, ihre Ansichten über die Stärke oder Schwäche des Dollar gegenüber globalen Währungen zum Ausdruck bringen. Die US-Währungskonvention ist die Kehrseite der USD-basierten Währungskonvention. Anleger können dieselben Handelsstrategien anwenden, die sie derzeit für Aktien - und Indexoptionen verwenden, einschließlich Spreads mit bis zu vier Beinen. Ich kaufe Anrufe oder Puts, um meine Prognose zu implementieren Eine einfache Möglichkeit, sich zu erinnern, welche Art von Option, die Sie kaufen müssen, ist auf die Basiswährung konzentrieren, die die erste Währung in einem Währungspaar ist. Die zweite Währung ist die Zitatwährung (Gegenwährung). Die Optionen werden aus der Basiswährung bezogen auf die Quotierungswährung abgeleitet. Die, die bullish auf der Basiswährung sind, sollten Anrufe kaufen. Diejenigen, die auf der Basiswährung bearish sind, sollten Puts kaufen. Es gibt mehrere andere Möglichkeiten, Investoren können ihre Ansichten, abhängig von der Basiswährung handeln. Die USD-basierten oder USD-Devisenoptionen ermöglichen den Anlegern, ihre Ansichten über den US-Dollar im Verhältnis zum kanadischen Dollar (Symbol: CDD) zu tauschen. Beim Handel dieses Produkts würde ein Anleger, der bullish auf dem US-Dollar ist und daher auf dem kanadischen Dollar bearish, CDD-Anrufe kaufen. Umgekehrt würde ein Investor, der bärisch auf den US-Dollar und bullish auf dem kanadischen Dollar wäre kaufen CDD puts. Wenn ein Anleger in US-Währungskonvention für den Euro handeln wollte (Symbol: EUU) und bullisch auf dem Euro - der Basiswährung - blieb und auf dem US-Dollar lag, würden sie EUU-Anrufe kaufen. Ein Investor, der auf dem Euro bärisch ist und bullish auf dem US-Dollar würde EUU puts kaufen. Wie können Griechen auf FX-Optionen angewendet werden? Die Griechen können Investoren dabei helfen, das Risiko und die potenzielle Belohnung einer FX-Option besser zu verstehen und eine Möglichkeit zur Messung der Sensitivität eines (FX) Optionskurses zu quantifizierbaren Faktoren zu bieten. Die Optionsmodelle (Griechen) ermöglichen es den Anlegern, verschiedene Risiken für Optionen zu quantifizieren, die am populärsten ist das Delta. Delta misst die Rate des Optionswertes in Bezug auf Änderungen des zugrunde liegenden Paarpreises. Die anderen Griechen gelten in ähnlicher Weise wie Aktienoptionen (Gamma, Theta, Rho und Vega). Was Auswirkungen auf die Währungspaarbewegung der Devisenoptionen Währungsbewertungen sind ein Produkt vieler Faktoren, nicht nur eine einzige Eingabe. Der Währungsmarkt wird durch makroökonomische Faktoren wie Zinssätze, BIP, Produktivität und Investitionsströme beeinflusst. Zwischen diesen kritischen Fundamentalfaktoren und den Devisenmärkten besteht eine symbiotische Beziehung. Wie mache ich meine Preisprognose für FX-Optionen Dies ist eine persönliche Wahl für jeden Investor. Einige verwenden fundamentale Analyse, während andere auf technische Analyse (Charts) wie Fibonacci, Candle Sticks oder Moving Averages. Einige Investoren verwenden eine Mischung aus fundamentaler und technischer Analyse. Ich verstehe, dass Devisenoptionen EquityExercisedquot auf European Style-Basis sind, aber können sie gekauft und verkauft werden vor dem Verfall, um einen Gewinn zu sperren oder schneiden Sie einen Verlust wie Aktienoptionen Ja, FX-Optionen können den ganzen Tag gehandelt werden und nicht Müssen bis zum Verfall gehalten werden. Da es sich um europäische Stil, dh sie können nicht ausgeübt werden bis zum Verfall, Investoren, die kurz eine Option sind, müssen nicht über frühe Ausübung Risiken zu kümmern. Egal, ob Sie lang oder kurz sind, können Sie Ihre Position zu jeder Zeit vor dem Verfall handeln. Wie werden die FX-Option-Paar-Werte berechnet Die Spot-Preise basieren auf den von Reuters gemeldeten Wechselkursen. Die Preise werden unter Verwendung von Modifikatoren skaliert, wie unten gezeigt, so dass der zugrunde liegende Wert ein Preisniveau ähnlich dem eines Bestandes oder Indexes widerspiegelt. Basiszinssatz x Ratenmodifikator Um die Produktspezifikationen für jedes Währungspaar anzuzeigen, klicken Sie auf das Symbol Welcher Basispreis sollte ich kaufen, geben Sie eine bestimmte Sicht auf Währungspaar Optionen geben so viele Investitionen Entscheidungen, müssen Sie die richtige Balance, abhängig finden Auf Ihr Risiko und Belohnung Trade-off. ITM (in-the-money) Call-oder Put-Optionen kosten mehr, aber sind die meisten reagieren auf den zugrunde liegenden Wechselkurs (Delta), während OTM (out-the-money) Optionen haben weniger Dollarkurs, sondern auch niedrigere Deltas, was bedeuten Sie haben die niedrigste Reaktion auf den zugrunde liegenden Wechselkurs. ATM (At-the-money) ist ein Hybrid der beiden. Welche Fälligkeitsdauern für FX Options FX Options zur Verfügung stehen, ist für bis zu vier kurzfristige Monate und bis zu vier Monate ab März-Quartalszyklus (März, Juni, September und Dezember) verfügbar. FX-Optionen sind auch für bis zu 10 langfristige Monate verfügbar, nicht mehr als 36 Monate. Wie wird der tatsächliche Prämienbetrag berechnet Wie bei Aktien-, Index - und ETF-Optionen werden die Prämien der FX-Optionen mit 100 multipliziert, um den tatsächlichen Prämienbetrag zu erhalten. Zum Beispiel, wenn Sie eine Option für 2,00 kaufen, wird die Gesamtprämie 2,00 x 100 oder 200, nicht einschließlich Ihrer Maklerprovision sein. Diese Prämie wird zum Zeitpunkt des Handels in bar (USD) gezahlt. Für weitere Informationen über FX-Optionen besuchen Sie uns auf ise / fx. Auch wenn Sie irgendwelche Fragen haben, fühlen Sie sich frei, mit uns an FXOptionsise in Verbindung zu treten